近日，中和农信有限公司Chongho Bridge Limited(下称“中和农信”) 向港交所递交招股书，拟在香港主板挂牌上市。
中和农信最早源自于1996年的世行贷款小额信贷试点项目，2000年由中国扶贫基金会接管，并获准在贫困地区推广试点，2008年底组建成为中和农信公司。
中和农信为助农信贷服务商，包括农村普惠信贷服务、农业生产服务、农村消费品及服务和农村清洁能源服务等，主要客户为小农户和农村小微企业。
根据弗若斯特沙利文的报告，以2022年总贷款余额计，中和农信在面向中国农村市场的非传统金融机构中排名第一，占比达到8.1%；以同期商品交易总额计，公司也是面向中国农村市场最大的线上农资和农机具销售商。
招股书显示，中和农信的前两大机构股东分别为全球最大私募股权投资机构美国德太投资集团(TPG)（持股28.67%）和蚂蚁集团（持股27.36%），加拿大安大略省教师退休基金会及淡马锡则分别持股15.89%和9.46%。
截至2023年9月末，中和农信已累计为280万位客户通提供超过690万笔、1387亿元的小额贷款。
目前，中和农信在贷余额总计达176亿元，同比增长14.3%。
中和农信的贷款质量表现良好。截至2023年9月末，逾期30天以上及90天以上的风险贷款率分别为1.83%及1.38%，此外，截至到2023年9月30日，中和农信信贷损失率低于0.5%。
此外，中和农信的客户在还款之后的一年内，复借的人数占借款人总数比重为53.7%。
中和农信的资金提供方主要为小额贷款公司以及一家合作信托公司。
截至2023年9月，中和农信有14家小额贷款公司，通过小额贷款公司拨款的贷款的总在贷余额为61亿元；通过信托计划提供贷款的总在贷余额为39亿元。
除此之外，中和农信还撮合由合作银行拨付资金的信贷产品，对合作银行拨付的贷款确认助贷收入。通过银行拨款的在贷余额为75.54亿元，占总贷款比重达到42.8%。
2021至2022年，通过银行拨款的比重在不断扩大，分别为28.9%、34.9%。
中和农信目前贷款产品包括“极速贷”、“惠农贷”、“农分期”，“极速贷”由AI驱动进行信用评估，后两款产品除了AI评估，还需要结合线下团队进行尽调。
三款产品均面向农村居民及农村小微企业主，其中“农分期”主要指在中和农信平台上购买农资农机具、绿色耐用品以及其他消费品等的客户。
2021至2022年及2023年9月末，中和农信的贷款的实际年利率分别为17.5%、17.9%以及17.8%。
2021至2022年及2023年9月末，中和农信的收入分别约为22.24亿元、24.29亿元及22.72亿元；同期，经调整净利润分别为5.07亿元、4.73亿元，4.53亿元，2023年利润同比增长20.1%。
其中，信贷服务收入为其主要收入来源，2021至2022年及2023年9月末，16.61亿元、18.34亿元以及14.77亿元，占总收入比重分别为74.7%、75.5%、65%。
